报告时间：2021年7月5日（星期一）10:30-11:30
报告地点：翡翠科教B楼1008会议室
报 告 人：骆兴国 教授
工作单位：浙江大学
举办单位：经济学院
报告简介：
基于在岸人民币（CNY）和离岸人民币（CNH）汇率的高频数据，研究宏观信息、订单流与汇率变动之间的关系。CNH汇率由离岸市场的国际投资者自主交易，形成的订单流可以快速吸收国内外的宏观新闻，并具有影响未来汇率变动的重要信息。同时，离岸汇率交易信息会以不同的效率传递至在岸市场。随着CNY汇率的市场化程度持续加深，在岸和离岸市场对于经济信息的理解偏差下降，CNY汇率与CNH订单流的联系不断加强。此外，央行的汇率调控作为一种特殊的宏观信号，会增强市场订单流所蕴含的信息。在央行调控活跃的时期，CNH市场投资者可能会着力收集政策信息。当央行对人民币汇率的调控方式从直接调控向市场引导过渡，订单流对跨市场人民币汇率的预测能力增强。
报告人简介：
骆兴国，浙江大学经济学院金融系教授（博导），副系主任，浙江大学金融研究院研究员以及衍生品与风险管理研究中心执行主任。他在香港大学获得金融学博士学位，主要研究领域为资产定价，衍生品，绿色金融，资产证券化，数字普惠金融等，目前已经在 Journal of Financial Markets, Journal of Futures Markets, Pacific-Basin Finance Journal, International Review of Financial Analysis等国际知名期刊发表SSCI论文10余篇，其中5篇为封面首篇。他积极参与和组织各类国内外金融学重要会议，包括担任金融管理年会（FMA, 2010），亚太金融协会年会（AsianFA, 2012），期货和衍生品国际会议（ICFOD, 2017， 2018）和中国金融学年会（2019）的分论坛主席，担任第一届和第二届能源金融国际会议（ICEF, 2016, 2017）和第八届期货和衍生品国际会议（ICFOD, 2019）的联席主席。他获得过芝加哥商品交易所（CME, 2012）和国家自然科学基金（2013,2017）的研究资助并担任过自科面上项目评审，目前担任中国系统工程学会金融系统工程专业委员会委员和Journal of Futures Markets（SSCI）编委。
